Héctor Andrés Obregón Pérez | Derivado financiero: ¿Qué es y para qué sirve? ¡Características y tipos!
DAT.- Un derivado financiero es instrumento financiero cuyo valor está basado en el valor de otro activo, denominado activo subyacente. Un activo subyacente puede ser, por ejemplo, una materia prima, una acción, un bono, un índice bursátil, una divisa extranjera, una propiedad inmobiliaria o una criptomoneda.
Ahora bien, ¿para qué sirve un derivado financiero? Explica Héctor Andrés Obregón Pérez que este producto sirve principalmente para dos propósitos: la gestión del riesgo y la especulación.
En la gestión del riesgo, los derivados permiten a las empresas y a los inversores protegerse contra posibles pérdidas financieras causadas por cambios adversos en los precios de los activos subyacentes. Por ejemplo, un agricultor puede utilizar un derivado para fijar el precio de venta de su cosecha antes de la siembra, protegiéndose así contra la posible caída de los precios en el futuro.
En cuanto a la especulación, los derivados financieros ofrecen la oportunidad de obtener ganancias a partir de los movimientos de los precios de los activos subyacentes. Los inversores pueden aprovechar las fluctuaciones del mercado para obtener beneficios significativos, incluso sin poseer los activos subyacentes en sí.
Contenido
Características
Tienen un valor que se origina a partir de un activo subyacente. Esto significa que su valor está vinculado al desempeño de un determinado activo, por lo que se consideran instrumentos especulativos.
Son contratos entre dos partes (comprador y vendedor). Estas dos partes acuerdan intercambiar ciertos flujos de efectivo en el futuro, basándose en el movimiento del precio del activo subyacente.
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Ofrecen una amplia gama de estrategias y oportunidades de inversión. Se utilizan para cubrir riesgos, especular en los mercados, arbitrar diferencias de precios entre activos y estructurar productos financieros más complejos.
Son negociados en mercados financieros especializados, conocidos como mercados de derivados. Estos mercados ofrecen un entorno transparente y regulado donde los participantes pueden comprar y vender derivados con facilidad.
Tipos de derivados financieros
Algunos de los derivados financieros que más destacan, son:
- Futuros: Los contratos de futuros se establecen entre dos partes para comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura. Este tipo de derivado se utiliza para especular o protegerse contra la volatilidad del mercado.
- Opciones: Las opciones son contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) un activo subyacente a un precio acordado en una fecha futura. Son utilizadas para especular o asegurar ganancias.
- Swaps: Los swaps son acuerdos entre dos partes para intercambiar flujos de pagos en función de variables financieras específicas, como tasas de interés, divisas o índices de acciones. Estos derivados se utilizan para gestionar riesgos financieros y reducir costos de financiamiento.
- Forwards: Los contratos de forwards son acuerdos entre dos partes para comprar o vender un activo subyacente a un precio acordado en una fecha futura. A diferencia de los futuros, los forwards no están estandarizados y se negocian en mercados OTC (Over-the-counter).
- Swaptions: Los swaptions son opciones sobre contratos de swaps. Permiten a las partes tener el derecho, pero no la obligación, de entrar en un acuerdo de swap en el futuro. Son utilizados para fijar condiciones de un swap potencial y gestionar riesgos.
(Con información de Héctor Andrés Obregón Pérez)
